2025. gada 4. ceturkšņa Nand Flash cenu kāpums ir apstiprināts! Nand Flash produkti pēdējo 3 nedēļu laikā pieauguši gandrīz par 50%, AI paaugstina SSD, USB zibatmiņas disku, atmiņas karšu un citu cenu cenas

Kāpēc NAND Flash cenas pēkšņi pieauga?

Cik ilgi tas ilgs?

Kas man tagad jādara?

 

Mūsdienās daudzi klienti man uzdeva iepriekš minētos jautājumus, atklāti sakot, es, iespējams, nevaru jums sniegt konkrētu atbildi, bet varu mēģināt

Izskaidrojiet sīkāku informāciju par tirgu un, mēģinot atklāt stratēģijas, tas var palīdzēt jums pieņemt lēmumu.

 

1. Pārskats par cenu pieaugumu
2025. gadā NAND Flash cenas strauji pieauga. Otrajā ceturksnī bija vērojams pieaugums par 5%-15% mēnesī-salīdzinājumā ar-mēnesi, bet uzņēmuma līmeņa vafeles pieauga par 10–15%.

Q3 visaptverošais cenu indekss pieauga par 5%, un septembra mēneša pieaugums sasniedza 4,7%, apsteidzot DRAM; 512 GB NAND zibatmiņa

pusotra mēneša laikā pieauga par vairāk nekā 40%. Lielākie ražotāji paaugstināja cenas kopā: Micron par 20% -30%, Samsung plānoja

5–30% palielinājums, SanDisk divas kārtas sasniedza vairāk nekā 20%, un Kioxia samazināja ražošanu par 30%, lai paaugstinātu cenas.

Proti, 2025. gada oktobrī OpenAI parakstīja līgumus ar Samsung un SK Hynix par projektu "Stargate", nodrošinot ikmēneša piegādes.

attiecīgi 900 000 DRAM vafeļu un 900 000 HBM vafeļu . Šīs desmitgades -ilgais pasūtījums vēl vairāk sašaurina globālo krātuves mikroshēmu piegādi

struktūra, pastiprinot NAND Flash trūkumu. Pēc šīs ziņas gala tirgus atkal uzvārījās, cena par SSD, MUDP/UDP, atmiņas kartēm,

Emmc un DDR atbildēja ar 20%pieaugums pirmajā nedēļāun 30% pieaugums otrajā nedēļā pēc mūsu valsts svētkiem.

2. Galvenie virzošie faktori
Piedāvājuma puse: pieci labākie ražotāji samazina ražošanu par 10–15%, Samsung un Micron jaudas izmantojumam samazinoties līdz 50–75%.

Viņi mainīja jaudu uz augstas{0}vērtības HBM, palielinot NAND plaisu. Lai apmierinātu OpenAI pieprasījumu (atbilst 57% no trīs lielāko DRAM piegādātāju pašreizējās jaudas), Samsung un SK Hynix vairāk kapitālieguldījumu novirzīs uz DRAM/HBM, ierobežojot NAND ieguldījumus. Viņu

Jaunie ražotāji koncentrējas uz nākamās-paaudzes DRAM un tikai masveida-produkciju 2027. gada beigās, nespējot mazināt īstermiņa-spiedienu.

Pieprasījuma puse: AI serveriem ir nepieciešams 5–6 reizes vairāk NAND nekā tradicionālajiem modeļiem. OpenAI "Stargate" projekts, kas prasa milzīgus datus

krātuve, vēl vairāk palielina lielo{0}}jaudas NAND pieprasījumu, veidojot "dubulto pievilcību" ar plaukstošām mākoņpakalpojumu vajadzībām.

Piedāvājuma -pieprasījuma nelīdzsvarotība: 2026. gadā var rasties 8 % piedāvājuma atšķirība. Krājumi samazinājās no 12 nedēļām līdz zemam līmenim, un OpenAI pasūtījums varētu pagarināt trūkumu līdz desmit gadiem.

3. Tirgus modelis un tehnoloģiju attīstība
Pieci labākie ražotāji pieder 93% tirgus, un Samsung vadošais ir 32,1%. Yangtze Memory Technologies Co., Ltd. (YMTC) ir

pieauga līdz 18%. OpenAI darījums stiprina Samsung un SK Hynix augstākās klases atmiņas dominējošo stāvokli, bet rada iespēju YMTC paplašināt NAND kopīgošanu.
Tehnoloģiski 3D NAND virzās uz 400 slāņiem, un QLC īpatsvars pārsniegs 35%. Jaunās tehnoloģijas, piemēram, HBF, joprojām ir nenobriedušas.

4. Tendenču prognoze un ieteikumi
Tendences: cenas turpinās pieaugt līdz 1 2026. gadam, un 2026. gada gada pieaugums būs 20–30%. "Supercikls" var ilgt līdz 2027. gadam, pat desmit gadus.
Riski: nozares cikli, tehnoloģiskā iterācija, ģeopolitika un ilgtermiņa-pasūtījumu izpildes nenoteiktība.

Paredzams, ka OpenAI pasūtījums uz 10 gadiem izmaksās vairāk nekā 285 miljardus ASV dolāru, bet tā ieņēmumi 2025. gadā ir tikai aptuveni 13 miljardi ASV dolāru, radot lielu finansējumu.

plaisa, kas ir atkarīga no ārējā finansējuma, piemēram, Microsoft un Google investīcijām.

Nākamo 3-5 gadu laikā, ja mākslīgā intelekta komercializācija būs zemāka (piemēram, uzņēmuma AI pakalpojumu maksājumu likmes zem 20%) vai ģeneratīvie AI noteikumi kļūs stingrāki (kaitēs tā uzņēmējdarbībai), OpenAI var saskarties ar naudas plūsmas problēmām. Tas var novest pie pasūtījuma “samazināta apjoma izpildes” vai “aizkavētas piegādes” klauzulas izmantošanas ar aptuveni 35–40% iespējamību, ka tas notiks.

Un pēc augstā cenu pieauguma pēdējā mēneša laikā var pieaugt patērētāju elektronikas tirgus prasībaslēnāk, lai līdzsvarotu

tirgū visā periodā būs zināmas cenu svārstības.

 

Pārsniedzot manu viedokli tikai jūsu uzziņai, tas nav nekāds ieguldījumu padoms. Theatmiņas mikroshēmu nozari ietekmē

vairāki faktori, piemēram, tehnoloģiskā iterācija, makroekonomika un korporatīvās darbības. Turir neskaidrības par OpenAI pasūtījumu izpildes gaitu un Samsung un SK Hynix jaudas piešķiršanu. Pieņemot atbilstošus lēmumus par ieguldījumiem, lūdzu, noteikti apsveriet savu riska toleranci, veiciet neatkarīgus spriedumus un uzņemieties visus riskus.